北上资金5月“变天”:净流出388亿 抛售白马股换仓逆周期行业

摘要

【北上资金5月“变天”:净流出388亿 抛售白马股换仓逆周期行业】北上资金继续保持流出节奏,数据显示当天净流出24.26亿。按此计算,5月以来,外资累计净流出388亿。从板块来看,方正证券统计发现,白马股的大幅净流出是外资流出的重要推手,比如贵州茅台(600519.SH);而中市值(平均为500亿左右市值)个股的净流入贡献作用较大。(21世纪经济报道)

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  5月20日A股走势震荡下行,沪指收2870.60点,跌0.41%;中小板指跌1.32%;创业板指跌0.64%。

  北上资金继续保持流出节奏,数据显示当天净流出24.26亿。按此计算,5月以来,外资累计净流出388亿。

  从板块来看,方正证券统计发现,白马股的大幅净流出是外资流出的重要推手,比如贵州茅台(600519.SH);而中市值(平均为500亿左右市值)个股的净流入贡献作用较大。

  由于北上资金数据有时体现出“短线交易”的特点,市场认为存在一些“假外资”。21世纪经济报道记者了解到,披马甲的内资占比不高。

  从扫货到抛售

  曾经作为A股第一季度上涨的主要推手,北上资金如今陆续撤离。

  数据显示,5月20日北上资金净流出达到20.40亿元。事实上,根据5月以来每个交易日的沪深港通资金流向数据显示,除15日北上资金显示为“净流入”状态以外,其余交易日均为“净流出”。这意味着5月至今累计已经净流出388亿。

  从行业板块上看,根据方正证券策略团队19日统计,外资大幅流出的行业主要集中在食品饮料银行等行业。

  五个外资流出较大的行业中有四个大部分金额由流出最大的个股贡献,如食品饮料中的贵州茅台、医药生物中的恒瑞医药(600276.SH)、家电中的格力电器(000651.SZ)和美的集团(000333.SZ)、非银中的中国平安(601318.SH)。

  数据显示,贵州茅台5月以来遭遇外资净卖出高达80.98亿元,成为沪深港通标的之最。

  不过,抛售的同时,外资也有“买买买”,方正证券提到,两类行业受到外资逆周期配置。一是逆周期的相关行业如纺织服装、电气设备、传媒等;二是景气较好的行业农林牧渔、建筑材料、通信等。

  从5月份外资流入规模较大的五个行业来看,流入最大的个股净流入均超过1亿元,且以中市值个股作为主导,均为500亿左右的市值水平。

  比如生物股份(600201.SH)累计净流入1.91亿元。东方财富(300059.SZ)、光环新网(300383.SZ)、华能水电(600025.SH)等5月以来净流入均在1亿以上。

  净流出态势短期难逆

  由于外资数据有时体现出“短线交易”的特点,不少股民认为其中存在“伪外资”。比如15日沪指上涨1.91%,创业板指涨超2%,北上资金彼时结束连续六天净流出状况,抄底买入9亿。